사모펀드(PEF) 운용사 크레센도에쿼티파트너스가 새롭게 자금조달(펀딩)에 나선다. 반도체, 디스플레이 등 제조업 기반의 트랙레코드를 강점으로 누적 운용자산(AUM) 2조원대에 도전한다는 포부다.
4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 크레센도는 최근 4호 블라인드펀드(투자 목적이 정해지지 않은 펀드)의 자금조달에 나섰다. 목표 금액은 한화 약 1조 4000억원(10억 달러) 규모다. 이번 4호 블라인드 펀드 모집이 순항하면 누적 AUM은 2조원 중반대를 훌쩍 넘어 3조원을 바라보게 된다.
크레센도는 직전 빈티지에서 조단위 펀드 결성에 성공했다. 2021년 3호 블라인드 펀 바다이야기슬롯 드 1조 1000억원 규모로 펀드 결성을 마친 바 있다. 이보다 앞서 2012년과 2018년에는 각각 740억원(1호 블라인드), 4500억원(2호 블라인드) 조성 완료한 바 있다.
크레센도는 2012년 페이팔 창업자 피터 틸과 이기두 대표가 손잡고 국내에 결성한 PEF 운용사다. 기술 경쟁력이 있는 강소 기업 경영권을 인수하거나 지분을 체리마스터pc용다운로드 투자한 뒤 중장기적으로 기업 가치를 제고해 투자금을 회수하는 전략을 사용하고 있다. 글로벌 확장 가능성이 높은 산업 및 기술을 발굴하고 해외 진출을 돕는 방식이다.
이 회사는 설립 초기부터 기술 산업에 대한 이해도를 바탕으로 차별화된 투자 전략을 구축해 왔다. 소프트웨어, IT 솔루션, 반도체 장비 등 고부가가치 산업을 주요 투자 대상으로 바다이야기모바일 삼고 있으며, 단순 재무적 투자에 그치기보다 경영 개선과 사업 확장을 통한 기업가치 제고에 초점을 맞추는 전략으로 정평이 났다.
이 때문에 기술 산업 이해도와 실행력을 겸비한 하우스란 평가가 나온다. 기술 기반 중견기업의 성장 단계에 맞춘 투자 전략을 통해 차별화를 시도하고 있다는 분석이다.
크레센도는 PE 업계가 꺼리 오션파라다이스다운로드 는 고난도 테크 기업 투자로 여러 차례 ‘대박’을 터트린 운용사로도 익히 알려졌다. 특히 벤처캐피탈(VC)의 영역으로 여겨지는 반도체 및 첨단 제조 기업 투자로 이름을 알렸다는 점이 특징적이다. 투자 포트폴리오로는 HPSP, 한미반도체, 삼양엔씨켐 등이 대표적이다.
HPSP의 전신은 풍산의 자회사 풍산마이크로텍의 장비사업팀이다. 2017년 릴게임꽁머니 지분 51%와 경영권을 약 100억원에 인수했고, 2022년 7월 코스닥에 상장시켰다. 현재 시가총액은 약 3조 5000억원이다.
HPSP는 반도체 전공정에 필요한 고압수소어닐링(HPA) 장비 제조사다. 크레센도에 인수된 뒤 글로벌 파운드리와 메모리 반도체 시장에 진출했고, 현재 열처리 장비 부문 글로벌 1위 기업으로 알려졌다.
1호 투자처였던 한미반도체와는 투자금 회수(엑시트) 후에도 ‘장기 파트너십’을 구축해 공동투자를 이어나가고 있다. 크레센도는 2017년 한미반도체에 약 400억원을 투자한 뒤 2배 넘는 수익률을 기록하며 엑시트했다. 2021년(HPSP)에 이어 2024년(라인넥스트) 등 크레센도의 투자에 동참해 반도체와 블록체인 등 미래 성장 동력 발굴에 함께하고 있다.
제조 기업 중심 투자를 이어가던 크레센도는 3호 펀드에서 인공지능(AI), 바이오, 보안 등 영역으로 포트폴리오를 넓혔다. 2022년 3월 스카이레이크와 손잡고 바이오 테크 기업 메디포스트를 1600억원에 인수했다.
지난해 12월에는 체코에 본사를 둔 음성 보안 소프트웨어 기업 포넥시아(Phonexia)의 지분 100%를 인수했다. 2021년 결성한 3호 블라인드 펀드의 소진율은 70%다. 운용사는 남은 미소진물량(드라이파우더)을 활용해 신규 투자를 마무리하고 포트폴리오 기업 밸류 업에 집중할 예정이다. 박지영 기자